Στα 27 ευρώ/μετοχή (από 18 ευρώ) αυξάνει την τιμή-στόχο η Wood για την ΓΕΚ Τέρνα, αναγνωρίζοντας περιθώριο ανόδου 48%. Η χρηματιστηριακή επισημαίνει, ότι το 2024 το προφίλ κερδοφορίας της ΓΕΚ Τέρνα έγινε πιο «επιθετικό και πως «αυτή η στρατηγική αναμένεται να οδηγήσει σε αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας (EBITDA) και των καθαρών κερδών με μέσο ρυθμό αύξησης (CAGR) 14% και 11% αντίστοιχα, για την περίοδο 2024-2028». Επίσης, σύμφωνα με την Wood μετά την πώληση της συμμετοχής της ΓΕΚ Τέρνα στην Τέρνα Ενεργειακή, η ΓΕΚ Τέρνα «έχει τη χρηματοοικονομική ευρωστία να υλοποιήσει το πλάνο της για περαιτέρω διεύρυνση της δραστηριότητάς της στις παραχωρήσεις και για τη διεκδίκηση και ανάληψη νέων κατασκευαστικών έργων».
Οι εκτιμήσεις της Wood για καθαρά κέρδη-EBITDA
Η Wood εκτιμά ότι τα καθαρά κέρδη θα ανέλθουν σε 141 εκατομμύρια ευρώ το 2024 και σε 146 εκατομμύρια ευρώ το 2025, ενώ αναμένεται να ξεπεράσουν τα 200 εκατομμύρια ευρώ το 2028.
Τοποθετεί, επιπροσθέτως, τα EBITDA σε 423 εκατομμύρια ευρώ και σε 596 εκατομμύρια ευρώ για τα έτη 2024 και 2025 αντίστοιχα και σε άνω των 800 εκατομμύρια ευρώ για το 2028.
Τέλος, η συνολική αποτίμηση του Ομίλου διαμορφώνεται στα 2,8 δισεκατομμύρια ευρώ ή 27 ευρώ ανά μετοχή, με την μετοχή να εμφανίζει περιθώριο ανόδου 48% από τα τρέχοντα επίπεδα.